法律分析：目前，已有多家新三板掛牌企業(yè)通過IPO成功登陸證券交易所市場，還有不少掛牌企業(yè)正在積極籌備從新三板轉(zhuǎn)到證券交易所市場。新三板掛牌企業(yè)IPO流程主要包括：

1、董事會(huì)、股東會(huì)決議IPO，聘請中介機(jī)構(gòu)。公司要進(jìn)行IPO，首先要經(jīng)公司董事會(huì)、股東會(huì)決議通過，并聘請具有承銷資格的券商及合格的會(huì)計(jì)事務(wù)所、律所等中介機(jī)構(gòu)。

2、中介機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查與上市輔導(dǎo)。中介機(jī)構(gòu)在盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上，制定IPO項(xiàng)目的進(jìn)度表，合理安排申報(bào)的節(jié)奏。

3、證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)輔導(dǎo)驗(yàn)收。

4、制作申報(bào)材料，向證監(jiān)會(huì)提交IPO申報(bào)

5、證監(jiān)會(huì)初審，公司在股轉(zhuǎn)公司暫停轉(zhuǎn)讓。

6、通過證監(jiān)會(huì)發(fā)審會(huì)審核，在股轉(zhuǎn)公司摘牌。

法律依據(jù)：《財(cái)政部國資委證監(jiān)會(huì)社保基金會(huì)關(guān)于印發(fā)〈境內(nèi)證券市場轉(zhuǎn)持部分國有股充實(shí)全國社會(huì)保障基金實(shí)施辦法〉的通知》（財(cái)企〔2009〕94號(hào)） 將首次公開發(fā)行時(shí)實(shí)際發(fā)行股份數(shù)量的10%的國有股轉(zhuǎn)由社保基金會(huì)持有，國有股東持股數(shù)量少于應(yīng)轉(zhuǎn)持股份數(shù)量的，按實(shí)際持股數(shù)量轉(zhuǎn)持。

法律分析：企業(yè)在新三板掛牌上市的過程，大致分為以下幾個(gè)階段：

(一)盡職調(diào)查階段

在此階段，主辦券商、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)要進(jìn)駐擬掛牌企業(yè)，對企業(yè)進(jìn)行初步的盡職調(diào)查后，討論、確定重大財(cái)務(wù)、法律等問題的解決方案、股份公司設(shè)立前的改制重組方案及股份公司設(shè)立方案，確定掛牌工作時(shí)間表。

(二)改制重組階段

企業(yè)改制重組是掛牌上市的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，改制重組是否規(guī)范直接決定了企業(yè)能否在新三板成功掛牌。企業(yè)改制重組涉及管理、財(cái)務(wù)、法律等諸多問題，需要主辦券商、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)的共同參與方能圓滿完成。

公司在改制重組過程中應(yīng)遵循以下五個(gè)基本原則：形成清晰的業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)，合理配置存量資源；突出主營業(yè)務(wù)，形成核心競爭力和持續(xù)發(fā)展的能力；避免同業(yè)競爭，規(guī)范關(guān)聯(lián)交易；產(chǎn)權(quán)關(guān)系清晰，不存在法律障礙；建立公司治理的基礎(chǔ)，股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)以及經(jīng)理層的規(guī)范運(yùn)作。具體而言，此階段主要工作有：

1、進(jìn)行股權(quán)融資

擬在新三板掛牌的企業(yè)，多數(shù)為規(guī)模較小，處于成長期的高科技企業(yè)，通過銀行貸款等債權(quán)融資方式，獲得企業(yè)發(fā)展亟需的資金往往較為困難，股權(quán)融資成為企業(yè)解決資金瓶頸、實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展的必然選擇。

2、通過股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整、業(yè)務(wù)重組及組織架構(gòu)整合，突出主營業(yè)務(wù)，形成核心競爭力和持續(xù)發(fā)展的能力，規(guī)范關(guān)聯(lián)交易，解決同業(yè)競爭。

3、建立健全股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、獨(dú)立董事、董事會(huì)秘書制度，并保證相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員能夠依法履行職責(zé)，形成規(guī)范的公司法人治理結(jié)構(gòu)。

4、設(shè)立股份公司

擬掛牌企業(yè)多為有限責(zé)任公司，只有變更為股份有限公司才能在新三板掛牌上市。為了盡快實(shí)現(xiàn)掛牌上市，有限公司整體變更為股份時(shí)的經(jīng)營業(yè)績連續(xù)計(jì)算問題成為關(guān)鍵，即有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)期間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算，存續(xù)期滿兩年方可在新三板掛牌轉(zhuǎn)讓。折股依據(jù)是“賬面凈資產(chǎn)值”而非經(jīng)評估后的凈資產(chǎn)，而且整體變更時(shí)不能增加股本和引入新股東，否則公司存續(xù)期間不能連續(xù)計(jì)算。

法律依據(jù)：《中華人民共和國證券法》 第二條 在中華人民共和國境內(nèi)，股票、公司債券、存托憑證和國務(wù)院依法認(rèn)定的其他證券的發(fā)行和交易，適用本法；本法未規(guī)定的，適用《中華人民共和國公司法》和其他法律、行政法規(guī)的規(guī)定。

政府債券、證券投資基金份額的上市交易，適用本法；其他法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的，適用其規(guī)定。

資產(chǎn)支持證券、資產(chǎn)管理產(chǎn)品發(fā)行、交易的管理辦法，由國務(wù)院依照本法的原則規(guī)定。

在中華人民共和國境外的證券發(fā)行和交易活動(dòng)，擾亂中華人民共和國境內(nèi)市場秩序，損害境內(nèi)投資者合法權(quán)益的，依照本法有關(guān)規(guī)定處理并追究法律責(zé)任。

股份有限公司申請股票在新三板掛牌，不受股東所有制性質(zhì)的限制，不限于高新技術(shù)企業(yè)，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

1、依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算；

2、業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力；

3、公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營；

4、股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)；

5、主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)；

6、全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他條件。

擴(kuò)展資料：

新三板掛牌流程：

一、 股改-企業(yè)改制為股份有限公司，這是境內(nèi)掛牌上市的必須步驟

二、 項(xiàng)目立項(xiàng)-選擇券商，選擇券商，與主辦報(bào)價(jià)券商簽訂推薦掛牌報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓協(xié)議；召開董事會(huì)和股東大會(huì)就股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)作出決議；向當(dāng)?shù)卣暾埳暾埞煞輬?bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)企業(yè)資格；

三、 盡職調(diào)查及材料制-相關(guān)中介（會(huì)計(jì)師事務(wù)所，審計(jì)，律師事務(wù)所）開始進(jìn)行盡職調(diào)查；個(gè)中介提供相關(guān)申報(bào)資料，券商總體把關(guān)審核）；

四、 券商內(nèi)核-完成項(xiàng)目在主辦券商的內(nèi)部審核，形成內(nèi)核報(bào)告和底稿；

五、 監(jiān)管部門審核備案-配合主辦券商組織材料像證監(jiān)會(huì)報(bào)備，監(jiān)管部門審核通過進(jìn)行備案，出具確認(rèn)函；

六、 項(xiàng)目掛牌-向當(dāng)?shù)卣暾垝炫瀑Y格，與主板券商共同辦理股份登記手續(xù)和在交易所掛牌；

參考資料來源：百度百科-新三板掛牌