民間企業融資

　　民間融資是長期、自然、客觀存在的，生存的空間是很大的，發展的速度也很快。那么什么叫做民間企業融資？

　　民間企業融資是什么

　　民間融資從傳統渠道上講，可分為直接融資、民間中介融資渠道。從方法上講可分為個人借貸融資、企業拆借融資、標會集資融資、投資服務公司融資、民間錢莊融資、互助基金會融資、擔保機構融資等。經過策劃，民間融資還可以有以下創新渠道與方法，如個人委托貸款、企業委托貸款、商會協會融資等。且如果在合適的金融政策環境下，通過以上渠道與方法，民間資本是完全可以用好、用活，可以陽光操作、良性循環，對正規金融形成一個有益的補充，從而真正為中小企業尤其是中小民營企業服務!

　　但是近期連續有消息報道，今年以來持續調控的貨幣政策累積效應開始逐步顯現。連續上調存款準備金率和控制全年信貸額度使得商業銀行貸款額度緊張，眾多企業和個人紛紛尋求民間借貸資金，民間借貸利率普遍上浮，近期甚至出現100%的高額年息。4月以來陸續開始有民間借貸資金鏈斷裂的事件被披露。西安日報報道：記者以客戶身份咨詢了西安多家民間借貸機構發現,年息普遍為30%～50%，而一些機構甚至給出了超高利率240%，高出銀行同期貸款利率幾倍甚至幾十倍的消息。這些明顯的違法行為，必然要受到法律制裁。但是投資理財講師張雪奎認為，僅僅制裁限制是不夠的，最好的方法是引導這些資金借貸合法化，服務社會創造價值。

　　民間融資是長期、自然、客觀存在的，生存的空間是很大的'，發展的速度也很快。通過一定的策劃和組織形式，在法律許可范圍內合法操作，民間融資是可以合法化，也能得到法律保護什么叫做民間企業融資什么叫做民間企業融資。也只有合法化，民間融資才能長盛不衰。

　　第一：從借貸主體入手規范化。融資主體，即公民之間的正常借貸是允許的，但公民之間的借貸也是有法律限制的。比如說，只限于在特定對象中進行，而不能向非特定對象融資。如公開向非特定的多數人融資，就有可能構成“非法集資罪”。

　　第二：利率在法律框架內規范化：民間借貸利率，在國家法律規定的4倍以內，法律是予以保護的，超過了就不保護，但也不是完全禁止的行為。只要公民之間相互信任，自覺遵守相互約定的條款，國家也沒明文“禁止”，只是這種行為得不到法律的“保護”。

　　第三：借貸契約規范化。民間借貸契約要有完整的約定，期限、利率、抵押物品或保證人、見證人。完整的契約，將會使借貸雙方更加謹慎。比如沒有期限，那么當債權人主張權利，即要求還款時，債務人必須馬上履行，這對債務方不利。另外還要約定不履行契約訴訟地點，最好是當地民事調解委員會調解，法律效力是相同的。

　　第四：個人對企業借款。個人對企業的借貸，個人借給企業，在法律上是許可的，但是要注意，除了契約完整外，還要在借款契約上要清楚表明用途。借款用途不清晰，會造成非法集資的情況。

　　第五：企業對個人借款。從法律上講要分情況：如果企業出于幫助員工個人生活需要，則合法，法律是保護的;但如企業對個人的非法集資、或以盈利為目的借款，法律就不保護變通方法可以是向個人訂購產品預付款等方法進行變通。

　　第六：企業之間的借貸。企業之間的借貸在法律是禁止的。如企業都能相互自由借貸，那還要銀行做什么?!企業之間的借貸情節嚴重的，有可能陷于非法集資、非法吸收公眾存款、非法經營金融業務等罪名中。所以，企業之間的借貸一定要慎重。

　　民間融資新特點

　　1、融資活動半公開化。

　　商業銀行個人委托貸款業務的推出和宏觀調控后中小民營企業資金的緊張，使得民間融資更為活躍，用于生產投資、商貿活動的大額民間融資時有發生。該行為逐漸為公眾所認同，并轉向半公開化或公開化;

　　2、融資行為漸趨理性。

　　由于民營中小企業的發展對民間融資的需求日益旺盛，并能提供較高的投資回報率，從而拓寬了民間融資理性選擇的范圍。同時，民間融資相關主體的風險意識也在不斷提高，對信譽要求很高，形成了特定的民間融資市場準入制度，因此違約現象很少;另外，生產性融資比重不斷上升，而利率水平也明顯上升。

2.利率高、彈性大，城鎮鄉村有差別
一般而言，民間融資城鎮利率高，鄉村利率低。城鎮借出利率年息一般在15-30%之間，鄉村借貸利率年息一般在10-20%之間，年利率相差5%-10%；城鎮民間融資金額大，鄉村民間融資金
額小。據朔州市調查，城鎮單筆借貸金額最高為70萬元，鄉村民間借貸金額最高11萬元，最低的才300元；城鎮借貸以高利貸為主，鄉村借貸互助性質居多。調查反映，朔州市城鎮借貸80%以高利貸為主，鄉村民間借貸只有18%需支付利息；城鎮借貸較為規范化，鄉村借貸一般口頭化。城鎮借貸趨向書面化，大多數需簽訂書面協議，協議條款包括擔保人（中介人）、借款額、利率、歸還期、違約金，數額較大的還需要以房屋等實物作抵押等，而鄉村因借貸互助性質居多，且多為親戚、熟人朋友之間發生的借貸行為，一般以口頭約定為主。 3.民間融資增長快、規模大，融資主體多元化
據對臨汾市17個縣（市、區）2000戶農戶和1400戶企業的抽樣調查表明，2004年7月末，借貸余額為31982萬元，借貸戶數2648戶，其中企業968戶，占調查戶數的69.14%，農戶1680戶，占抽樣調查戶的84%.據調查樣本估算，臨汾發生民間融資的企業和農戶占其總數的45%，借貸余額約為80億元。呂梁地區全區民間融資規模在40億元左右，總體來看，山西省民間融資大約有400億元。民間融資不僅規模大，而且增長很快。據對應縣某村520戶農戶及14戶個體工商戶調查，2003年全縣民間借貸為1400萬元左右，較2002年增長21-26%，占全縣儲蓄存款的1.3%.晉城市沁水縣2004年6月末，民間融資規模達5000萬元，占山西省儲蓄存款余額的22.4%，占全縣居民金融投資的12%.調查表明，在融資規模增長的同時，融資主體也呈現多元化的特點，不僅有個人之間、個人與企業之間、企業與企業之間的融資，且出資人有工人、干部、工商個體戶、企業等，甚至，參與民間融資的還有金融機構的工作人員，涉及面較廣。
而對于浙江省這樣民間資本大量屯聚之地，2008年浙江民間投資占社會固定投資的58%，根據浙江省臺州市測算：2006年臺州市民間借貸規模達650--700億左右，民間融資總額與銀行貸款總額之比0.65:1。臺州市民間借貸規模總額達千億以上。而民間資本規模更發達的溫州，2011官方統計約4500億--6000億左右。但據溫州市中小企業發展促進會會長周德文估算約8000億左右，浙全省的民間金融規模達1--2萬億元。可見，民間融資對中國民營經濟發展著實功莫大焉。
4.專業化趨勢
民間融資由“地下”“浮出水面”，逐步呈現出專業化趨勢
由于民間融資的種種便利和在社會經濟生活中所普遍發揮的現實作用，這一行為已在社會公眾的思想觀念上獲得了廣泛的認同，使得其逐漸由“地下”“浮出水面”。特別是一些商業銀行個人委托貸款業務的推出和宏觀調控措施實施后中小企業資金嚴重緊張，客觀上促進了民間融資流動更加活躍，使得由過去遮遮掩掩的“地下金融活動”，逐漸轉向半公開或公開。據調查，2004年8月下旬，運城市稷山縣恒昌焦化廠由于新焦爐建成，形成流動資金缺口，故此該廠公開在縣電視臺反復做廣告，向社會公眾公開集資。在融資活動公開和半公開的同時，融資活動的組織協調等也逐漸呈現專業化之勢。據調查，柳林縣薛村鎮等四個鎮放貸者居多，薛村鎮的高紅村共有116戶人家，幾乎家家都從事民間借貸業務，民間融資區域化和專業化趨勢日趨明顯。 從調查看，民間借貸是民間融資的傳統方式，主要有兩種形式：一是互助形式的民間借貸。此種形式借貸的規模較小，在農村比較常見，但涉及面較大，少則幾百元，多則幾千元，上萬元，融資主體主要為自然人或農戶，借貸雙方關系較為密切，一般是親朋好友之間相互借用，主要是應付短期生活急需，有一定的預期還款來源，這種借貸多為口頭協議，不計付利息或利息低微，沒有明確的還款期限。如：平定縣岔口村和黃統嶺村1498戶中，有109戶存在民間現金借貸行為，占到調查數的7.3%，借貸金額在14萬元左右。
二是“高利借貸”，這是民間借貸的主要形式，主要是用于個體、民營等企業的生產周轉需要。借貸期限有長有短，利率一般參考同期金融機構貸款利率水平及地區、季節、資金供求狀況而定。在煤、鐵、焦生產集中和養殖業、種植業、商品集散較為發達的地區比較突出。據對忻州市河曲、代縣、繁峙、原平、五臺、五寨等縣（市）的調查，利率一般在月息10‰到15‰之間。如五寨縣晉鑫化工有限責任公司以此方式籌集到400萬元流動資金，月利率15‰。在經濟較為發達的汾陽、孝義、交口和柳林等縣（市），民間借貸月息在10‰到30‰之間。 由于銀行匯票風險系數較低，加之銀行辦理貼現需要增值稅票、購銷合同等，要求嚴格，手續繁瑣，時效性差，一些銀行對小面額銀行承兌匯票不予辦理貼現，使小面額銀行承兌匯票持票人（多為民營企業）的票據無法變現，影響資金周轉，所以持票人寧愿持票到經營規模較大的民營商貿行融資，既不需要稅票，也不需要購銷合同，僅憑中間人的介紹和銀行承兌匯票查詢書，持票人可直接從借款人處拿到現金。利率一般為面議，期限越長，利率越低，反之越高，利率的高低受金融機構貼現利率的直接影響。期限受票據期限的影響，一般在4個月左右。
據調查，呂梁地區工、農、中、建四家商業銀行的貼現利率平均為3.5到3.8‰，而民間貼現率為3.2到3.3‰，200萬元以上者還可協商調低；民間貼現通常采取現票交易方式，融資時間很快。如：呂梁翔通、華瑞汽貿有限責任公司僅2004年3月份融入未到期銀行承兌匯票達3000萬元之多，用于購買汽車。孝義市民間貼現月利率為3.3到3.5‰，比商業銀行貼現利率低0.1到0.3個千分點。柳林城區一張姓個體戶從2003年10月至2004年6月累計收購銀行承兌匯票3000余萬元，從中也謀取了較高的利差收入。如遇金額大（100萬元以上）、時間長的銀行承兌匯票，經過協商貼現利率還可降低。如若時間短、急需資金的，票據貼現利率有時高達8‰。 由于多方面原因，企業從銀行、信用社難以獲得貸款支持，在流動資金不足的情況下，向職工集資，有的以“保證金”為名向職工集資，這種集資方式利率一般相當或略高于同期貸款利率。據忻州市反映，幾乎各縣中小型企業都存在這種情況。如：原平化工集團以“保證金”方式融資100萬元，以職工集資方式籌資3100萬元。河津市三聯集團，是一家以煉焦、煉鐵和鑄造為主的民營企業，由于受宏觀調控影響，流動資金十分緊張，2004年6月以月息15‰向全廠職工集資1950萬元，期限一年。據長治市屯留縣支行反映，該縣某建筑公司由于資金短缺，造成工程遲遲難以上馬，便以30‰的年息招募內部職工入股，籌集資金達100萬元。呂梁地區柳林縣同德焦煤公司以擴股名義，按年息20%，期限三年，用煤礦作擔保向個人融資4500多萬元。